Euro Bearish Bias besteht in Optionen und Charts vor der EZB

Optionen und Chart-basierte Positionierungsindikatoren deuten derzeit auf eine anhaltende bärische Voreingenommenheit des Euro vor der nächsten politischen Entscheidung der Europäischen Zentralbank hin, so die Überschrift. Das Signal spiegelt die Trader wider, die für Abwärtsschutz in EUR-Optionen und technischen Setups zahlen, die Schwäche aufweisen, was darauf hindeutet, dass die Währung die Majors kurzfristig unterbieten könnte. Der Hauptübertragungskanal ist das Zinsgefälle: Wenn die EZB gegenüber der Federal Reserve oder anderen Gleichgestellten eine Lockerung erfährt, verringern niedrigere Renditen im Euroraum die Attraktivität der Währung und belasten EUR/USD. EUR-Überschreitungen und zinssensible Aktiva des Euro-Währungsgebiets sind am stärksten ausgesetzt, während der Kurskurs der EZB in der Swaps-Kurve die Preisgestaltung am Ende des Kursverlaufs gestaltet. Der wichtigste Katalysator für die Beobachtung der Trader ist die EZB-Rateentscheidung und die begleitende Pressekonferenz, bei der die Leitlinien für das Tempo künftiger Kürzungen bestimmen, ob die bärische Positionierung validiert oder nicht.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.