Die Fed hielt eine Zinserhöhung aus. Heute könnten BIP- und Inflationsberichte das Warten erschweren.

Die Federal Reserve entschied sich, die Zinssätze bei ihrer letzten Entscheidung nicht zu erhöhen, während die Schlagzeilen signalisieren, dass das heutige BIP und Inflationserscheinungen die Beibehaltung dieser Pause erschweren könnten. Der Übertragungskanal durchläuft Inflationserwartungen und den Kurs der Leitzinsen: Ein heißerer als erwarteter Inflationsdruck oder eine starke BIP-Lese würden die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verschärfung erhöhen, die Renditen des Staatshaushalts ankurbeln und das Zinsgefälle, das derzeit die relative Bewertung des Dollars unterstützt, komprimieren. Zinssensible Vermögenswerte sind am stärksten exponiert, einschließlich Treasury-Futures, zinssensible Aktiensektoren wie Wohnungs- und Versorgungsunternehmen und wachstumsorientierte Aktien, deren Bewertungen bei einem Anstieg der realen Renditen stärker abgezinst werden. Trader sollten neben der BIP-Revision die Kerninflationsfreigabe von PCE oder CPI beobachten, da die Kernkomponenten und der BIP-Deflator sich gestalten werden, ob die Fed Raum für eine Warteschleife sieht.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.