Forex Today: Große Paare brechen nicht nach der Fed, Blick auf EZB und wichtige US-Daten

Die wichtigsten Währungspaare konnten nach der politischen Entscheidung der Federal Reserve keine nachhaltigen Richtungsschritte aufstellen, so dass Trader sich auf das bevorstehende Treffen der Europäischen Zentralbank und eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsmeldungen konzentrieren konnten. Der Mangel an Follow-through deutet darauf hin, dass der Markt bereits einen Großteil der Nachrichten der Fed zugepreist hatte, wobei die Reaktion eher enthalten war als eine Verschiebung der Zinsaussichten widerspiegelte. Der Übertragungskanal ist in erster Linie das Zinsgefälle: Die Kursrichtung des Euro gegenüber dem Dollar hängt davon ab, ob die EZB-Leitlinien von der Haltung der Fed abweichen, so dass jedes Signal, dass die EZB schneller oder länger halten wird, kurzfristige Euro-Kurse neu ausschreiben und EUR/USD-Ströme umgestalten würde. Die Euro- und die europäischen zinssensiblen Aktiva sind am stärksten ausgesetzt, da die EZB die Inflations- und Wachstumsmeldungen für die Erwartungen an die politischen Wege in der gesamten Renditekurve der Eurozone einläutet. Der nächste konkrete Katalysator ist die EZB-Rateentscheidung und die begleitende Pressekonferenz, bei der jede vorausschauende Orientierung für den Zeitpunkt künftiger Kürzungen auf eingehende US-Daten wie Lohn- und Inflationsabzüge überprüft wird.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.