Gold gleitet 1%, da die Fed-Anhebungen vor den US-Inflationsdaten weiter anhalten

Gold fiel etwa 1%, da Trader weiterhin Preis in der Möglichkeit weiterer Federal Reserve Rate Anstiege vor den kommenden US-Inflationsdaten. Der primäre Übertragungskanal ist der Mechanismus für die Realzinsen und die Opportunitätskosten: höhere erwartete Leitzinsen heben die Realrenditen von Treasuries auf, was die Tragkosten für die Haltung nicht nachgebender Bullionen erhöht und den Dollar verstärkt, wodurch der Druck auf die Goldpreise in USD verstärkt wird. Gold ist daher am unmittelbarsten den Bewegungen der realen Renditen und des Dollarindex ausgesetzt, während kurssensible Segmente der Schatzkurve und der USD-Kreuzungen gegenüber höher ertragsstarken Währungen die nächst reaktiven sind. Der Hauptkatalysator ist die bevorstehende US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung, da ein heißerer als erwarteter Druck die Erwartungen an die Erhöhung und den Goldrückgang verstärken würde, während eine weichere Lesbarkeit die implizite Endrate senken und den Druck auf die Bullion verringern könnte.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.