BoJ Vorstandsmitglied takata fordert jetzt eine Zinserhöhung auf 1,5%, wobei argumentiert wird, dass die Geldpolitik in einer neuen Phase ist, da die zugrunde liegende Inflation 2% erreicht hat

Ein Vorstandsmitglied der Bank of Japan, Takata, hat öffentlich zu einer sofortigen Erhöhung des Leitzinses auf 1,5 % aufgerufen, indem er argumentierte, dass die zugrunde liegende Inflation 2 % erreicht habe und dass die Geldpolitik in eine neue Phase eingetreten sei. Der gemeldete Aufruf ist ein banales Signal aus dem Board und weist auf eine mögliche Verengung der Lücke zwischen japanischen und außenpolitischen Zinssätzen hin, die der primäre Kanal ist, durch den BOJ-Strengungen den Yen unterstützen. Höhere erwartete Inlandsrenditen verringern den Eigenvorteil der Finanzierung im Yen, was zur Ablösung der Yen-finanzierten Carry-Trades und zum Druck auf Dollar/yen führt, wobei die Yen- und japanischen Staatsanleihenrenditen am unmittelbarsten ausgesetzt sind. Die Entwicklung ist auch auf das lange Ende der JGB-Kurve zurückzuführen, wo die Neubewertung des Endzinssatzes Banken und Versicherern mit großen inländischen Anleihen durchgehen würde. Der nächste Katalysator für Trader ist die japanische nationale VPI-Veröffentlichung für den kommenden Monat, insbesondere Kern- und Kern-Kernwerte, die bestimmen wird, ob die 2% zugrunde liegende Inflationsforderung bestätigt wird und wie aggressiv die Preise weiter steigen.

Der japanische Yen (JPY) ist ein traditioneller sicherer Hafen. Die JPY-Stärke geht häufig mit Episoden globaler Risikoscheu einher, und Änderungen der BoJ-Politik (insbesondere YCC/ETF-Kaufänderungen) können im Tagesverlauf mehrstellige Bewegungen des USD/JPY auslösen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.