Die EZB könnte weitere Zinserhöhungen brauchen, um der Inflation entgegenzuwirken, sagt Panetta.

Die Europäische Zentralbank muss die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen, um die Inflation wieder auf ihr Ziel zu bringen, wie es dem Mitglied des EZB-Rates Fabio Panetta zugeschrieben wurde. Die Aussage deutet darauf hin, dass der Verschärfungszyklus der EZB nicht unbedingt abgeschlossen ist und dass die politischen Entscheidungsträger bereit sind, die Kreditkosten länger zu erhöhen, wenn der Preisdruck anhält. Der Hauptübertragungskanal sind die Zinserwartungen: Ein hawkisches Signal eines hochrangigen Beamten neigt dazu, die Euro-Zone-Übernachtungsindex-Swap-Kurve zu heben, die kurzfristigen Staatsrenditen zu erhöhen und das Zinsgefälle mit den Vereinigten Staaten zu verringern, den Euro zu unterstützen und gleichzeitig zinssensible Aktiva zu unterdrücken. Die Staatsanleihen im Euro-Währungsgebiet, insbesondere die kurz- bis mittelfristigen Laufzeiten in peripheren Märkten, und die Bankenaktien, die oft von höheren Nettozinsmargen profitieren, sind am unmittelbarsten ausgesetzt, während zinssensible Sektoren wie Immobilien und Versorgungsunternehmen mit einem Gegenwind in der Bewertung konfrontiert sind. Trader werden sich auf die nächste HVPI-Inflationsschätzung der Eurozone und die bevorstehende EZB-Strategiesitzung konzentrieren, bei der jede Verschiebung der Prognose die Preisbildung des Marktes durch weitere Erhöhungen bestätigen oder in Frage stellen würde.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.