Goldrutschen unter $4.000 als Fed Rate Erhöhung Wetten kompensiert sinkende Anleiherenditen und schwachen USD

Gold fiel unter das Niveau von 4.000 Dollar pro Unze, da Marktteilnehmer, die in der Möglichkeit von Zinserhöhungen der Federal Reserve Preise einbrachten, eine Entwicklung vor dem ansonsten unterstützenden Hintergrund niedrigerer Anleiherenditen und einem weicheren Dollar darstellten. Der Kernübertragungsmechanismus ist der Real-Rate-Kanal: Gold bringt nichts, so dass seine Chancenkosten steigen, wenn die Erwartungen an eine Verschärfung der nominalen Renditen und die Inflationsaussichten sich verschieben, auch wenn andere Faktoren wie ein schwächerer Dollar normalerweise Unterstützung gewähren würden. Gold ist der direkt exponierte Vermögenswert in dieser Konfiguration, da sein Preis empfindlich auf Verschiebungen der realen Renditen und der dollar-denominierten Nachfrage reagiert, während die Schwäche des US-Dollars teilweise durch die harbische Rekriminierung, die transportorientierte Ströme anzieht, ausgeglichen wurde. Der nächste konkrete Katalysator für Trader, der zu beobachten ist, ist die bevorstehende US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung, da eine aufwärts gerichtete Inflationsüberraschung die Erwartungen an die Inflation verstärken und die Empfindlichkeit von Gold gegenüber weiteren Anstiegen der realen Renditen testen würde.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.