Japans 20-jährige JGB-Rendite sinkt um 6,5 Basispunkte auf 3,605%

Japans 20-jährige Rendite von Staatsanleihen sank laut Schlagzeile 6,5 Basispunkte auf 3,605%. Der Schritt verringert den Renditevorteil, den die lange alte japanische Verschuldung gegenüber US-Staatsanleihen bietet, was das Zinsgefälle, das Yen-finanzierte Transportgeschäfte und die Abflüsse von Kapital in Dollar-Vermögene unterstützt, verringern kann. Ein geringeres Gefälle neigt dazu, den Anreiz für japanische institutionelle Anleger, wie Lebensversicherer und Pensionsfonds, ausländische Anleihen zu halten, zu verringern, was die Nachfrage am langen Ende der US-Finanzbogen abschwächen kann. Das US-Finanzministerium mit zehn Jahren ist das am unmittelbarsten exponierte Instrument, da seine Preisgestaltung empfindlich auf Verschiebungen im Auslandskauf und die relative Attraktivität der japanischen Laufzeit reagiert. Trader werden die nächsten Auktionsergebnisse des japanischen Finanzministeriums und den Auktionskalender des US-Finanzministeriums sowie etwaige Änderungen der Haltung der Bank of Japan zur langfristigen Renditeverwaltung beobachten.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.