USA Treasury-Rendite halten nach wirtschaftlichen Daten von USA meist Verluste; Rendite auf 10-Jahres-Schatznote zuletzt um 6,22 Basispunkte bei 4,927%

Die Renditen des US-Finanzministeriums hielten ihre Verluste nach der Veröffentlichung der US-Wirtschaftsdaten meist aus, wobei die Rendite der 10-jährigen Schatzwechsel mit 4,927% 6,22 Basispunkte zurückging. Der Schritt spiegelt eine Kundgebung bei Anleihen wider, bei der sinkende Renditen auf steigende Preise hinweisen, da sich die Anleger als Reaktion auf die neuen Daten in Richtung Dauer verschieben. Der Übertragungskanal durchläuft die Zinserwartungen: Weichere als erwartete Werte verringern die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verschärfung der Federal Reserve, verdichten das Frontend und ebnen die Kurve, da langdatierte Erträge einen größeren Anteil der Repricing absorbieren. Die US10Y-Benchmark und die längerfristigen Treasuries sind am unmittelbarsten ausgesetzt, während der Dollar typischerweise gegenüber den großen Währungen schwächt, wenn die Renditeunterschiede geringer sind, obwohl die US-Antwort davon abhängt, ob die Daten das Wachstum oder die Inflationserwartungen wesentlich stärker verschoben haben. Trader werden die nächste geplante Schatzamtsauktion und die kommenden Inflationsmeldungen beobachten, da Ergebnisse, die die übergroße Rekriminierung bestätigen, den Rückgang der Renditen verlängern könnten, während heißere Werte testen würden, ob der Umzug ein temporäres Retracement war.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.