BoC signalisiert mehr Zinserhöhungen, da Öl Inflationsrisiken treibt

Der Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem, hat signalisiert, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten, da steigende Ölpreise als Quelle für ein erneutes Inflationsrisiko angeführt werden. Der Übertragungsmechanismus läuft durch Inflationserwartungen: Höhere Energiekosten fließen in den CPI ein und können Kernmaßnahmen durch Transport- und Inputkosten anheben, was die Märkte dazu veranlasst, einen höheren Terminal-Police-Satz zu bepreisen. Die am direktesten exponierten Instrumente sind kanadische kurzfristige Staatsanleihen, bei denen die Renditen steigen würden, wenn die Zinserhöhungserwartungen steigen, und der kanadische Dollar, der typischerweise von einer sich ausweitenden Zinsdifferenz gegenüber niedrigeren Renditen profitiert, während er auch Unterstützung durch festere Rohölpreise erhält. Händler sollten sich die nächste Veröffentlichung des kanadischen Verbraucherpreisindex ansehen, um nachzuweisen, ob sich die energiegetriebene Inflation in Kernkomponenten ausdehnt, da dieser Druck die weitere Verschärfung der Preise beeinflussen wird.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.