ProShares S&P 500 High Income ETF erklärt monatliche Verteilung von 0,2372 $

ProShares hat für seinen S&P 500 High Income ETF, einen Fonds, der durch eine optionenbasierte Strategie auf S&P 500-Exposition basiert, eine monatliche Verteilung von 0,2372 $ pro Aktie erklärt. Ausschüttungen dieser Art werden aus der vom Fonds eingezogenen Optionsprämie gezahlt, so dass die Auszahlungsrate die implizite Volatilität widerspiegelt, die in S&P 500-Optionen eingebettet ist, anstatt die zugrunde liegende Dividendenrendite allein zu verwenden. Höhere realisierte und implizite Volatilität neigt dazu, Anrufprämien und damit Verteilungen zu heben, während ein ruhiges, low-volatility Band sie komprimiert, was die Ströme zwischen einkommensorientierten Fonds und einfachen Index-Exposition verschieben kann. Innerhalb des S&P 500-Komplexes wirkt sich der Effekt am unmittelbarsten auf die Inhaber dieser ETF und auf die Optionsverkäufer aus, deren Erträge auf dem Aufwärtstrend begrenzt sind und deren Einkommen gegenüber Volatilitätsregimen empfindlich sind. Trader sollten den nächsten CBOE Volatility Index (VIX) lesen und den bevorstehenden monatlichen Optionen Ablauf beobachten, da Veränderungen der impliziten Volatilität um diese Daten zeigen werden, ob zukünftige Distributionen aus dieser Strategie voraussichtlich steigen oder fallen werden.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.