Aktien öffnen sich meist höher als Investoren für einen volatilen Wahltag

Aktien-Futures und der frühe Bargeldhandel wiesen auf eine meist höhere Öffnung hin, da sich die Anleger für eine erhöhte, an den Wahltag gebundene Volatilität positionierten. Der Übertragungsmechanismus hier läuft durch Event-Risikoprämien und Hedging-Nachfrage: Optionen Märkte in der Regel Preis erhöht implizite Volatilität vor binären politischen Ergebnissen, und Trader reduzieren Brutto-Exposition oder Kaufschutz, die intraday swings, auch wenn die Eröffnungstendenz positiv ist produzieren kann. Die am stärksten exponierten Vermögenswerte umfassen die Terminkontrakte des breiten Aktienindex, die Renditen des Schatzamtes und die US-amerikanischen Aktien. Die Ergebnisse könnten die Erwartungen an die Fiskalpolitik, die Tarife und die Regulierungsrichtung verändern, wobei die Sektorendrehung in den Bereichen Energie, Verteidigung, Gesundheitsversorgung und Finanzen wahrscheinlich sein dürfte. Der nächste konkrete Katalysator, den es zu beobachten gilt, ist das abschließende VIX-Niveau und das Tempo der Aktualisierungen der Stimmenzählung in wichtigen Swing-Staaten, da eine starke Bewegung der Volatilität oder ein verzögertes Ergebnis wahrscheinlich die nächste Etappe der Preisaktion antreiben würde.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.