Eine blaue Welle in den USA und Euro-Inflation

Die Überschrift verweist auf eine "Blue Wave" neben der Inflation im Euroraum, eine Kombination, die, wie gesagt, mehrdeutig ist, da "Blue Wave" konventionell auf einen demokratischen Schlag bei US-Wahlen verweist und die Überschrift keine Details über die Inflationszahlen oder ihre Richtung gibt. Die Übertragung auf den Euro erfolgt rechnerisch über den politischen und fiskalischen Kanal: Eine politische Verschiebung der USA hin zu expansiven Ausgaben und Tarif- oder Handelspolitik könnte in die Inflationserwartungen der USA einfließen, die Zinsdifferenz zwischen US-Staatsanleihen und Bund-Renditen vergrößern und Kapitalflüsse in Dollar-Assets formen. Die am stärksten exponierten Aktiva der Euro-Zone, insbesondere EUR/USD, sind am stärksten exponiert, da die Währung auf die relativen Zinserwartungen und auf jede Repressalien der Politik der Europäischen Zentralbank als Reaktion auf die eingeführte Inflation oder Wachstumsschocks reagiert. Trader sollten die nächste HVPI-Blitzveröffentlichung im Euroraum und die Leitlinien der EZB für den Kurspfad beobachten, da eine Abwärtsüberraschung die Kürzungen verstärken und den Euro belasten würde, während ein Heißdruck das Differenzial verringern und unterstützen würde.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.