Verbraucherpreisindex (cpi)

Der Kern-VPI der Eurozone, der Energie- und Lebensmittelpreise ausschaltet, stieg im Vergleich zum Vorjahr um 4,0 %, beschleunigte sich von 3,8 % in der vorherigen Lesung und entsprach der Konsensschätzung. Der Druck signalisiert, dass der zugrunde liegende Preisdruck klebrig bleibt, was den Weg der Europäischen Zentralbank in Richtung ihres Ziels von 2 % erschwert und die Wahrscheinlichkeit einer aggressiven Preissenkung der kurzfristigen Zinssätze verringert. Die Übertragung erfolgt in erster Linie über den Zinsdifferenzialkanal: Die kräftigeren Inflationserwartungen treiben die kurzfristigen Renditen des Euroraums an, unterstützen den Euro gegenüber Währungen, deren Zentralbanken überschaubarer sind, und drücken gleichzeitig europäische zinssensible Aktien und langfristige Anleihen. Euro-geminderte Staatsanleihen, insbesondere solche mit höheren Renditen von peripheren Emittenten, und Zinsswapmärkte sind am unmittelbarsten reprizierbar, wobei das EUR/USD-Paar gegenüber jeder Verschiebung der relativen politischen Erwartungen empfindlich ist. Trader werden sich auf den nächsten EZB-Rate-Beschluss und die begleitenden Projektionen des Stabs sowie die Veröffentlichung der HVPI-Blitz-Schlagzeile der Eurozone konzentrieren, um zu beurteilen, ob die Kernpersistenz sich erweitert oder eine einmalige Maßnahme ist.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.