USA 2-Jahres-Schatzrenditen gleitet auf ein Zwei-Monats-Tief von 4,551 %; Fed Fondsterminkontrakte verlängern ihren Vorschuss

Die Rendite des US-Finanzministeriums fiel auf ein Zweimonatstief von 4,551 %, während die fondsinternen Zuflüsse ihre Gewinne ausweiten und damit signalisieren, dass die Marktpreise für eine Lockerung der Geldmengen gestiegen sind. Die Entwicklung spiegelt eine Neuausrichtung des Kursverlaufs wider, da das vordere Ende der Kurve am empfindlichsten auf Verschiebungen der erwarteten Zentralbankzinsen reagiert, so dass die schwächeren Zinserwartungen die 2-Jahres-Rendite senken. Der US-Dollar ist diesen Bewegungen typischerweise durch Zinsunterschiede ausgesetzt, da eine sich verkleinernde Lücke zwischen US- und ausländischen Renditen den Tragvorteil der Besitzvermögenswerte des Dollars verringert und den USD gegenüber den wichtigsten Gegenspielern belasten kann. Die zehnjährige Rendite, die die Überschrift nicht quantifiziert, würde in einer parallelen Richtung folgen, wenn die Rallye über das vordere Ende hinausreicht, mit den 2s10s eine Schlüsselspur von, ob die Kurve steil oder flach ist verbreiten. Die nächsten Katalysator-Trader werden die bevorstehende US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung beobachten, da Inflationsdaten, die die Inflationsinflation bestätigen, die Repricing-Futures verstärken würden, während ein heißerer Druck den Schritt schnell umkehren könnte.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.