US Dollar Index fällt unter 101,50, da die frühen Ergebnisse auf demokratische Zuwächse deuten

Der US-Dollar-Index fiel unter 101,50, wobei der Rückgang auf die frühen Zwischenwahlen zurückzuführen war, die auf demokratische Gewinne hindeuteten. Der Übertragungsmechanismus läuft durch Erwartungen an die fiskalische und politische Richtung: Eine Verschiebung hin zu geteilter oder demokratischer Kontrolle des Kongresses kann die Wahrscheinlichkeit bestimmter fiskalischer Expansionen oder handelspolitischer Maßnahmen, die teilweise in Dollarstärken eingespart wurden, verringern, wodurch die Unterstützung der Währung durch Risiko-Premium- und Wachstumsdifferenz-Annahmen geschwächt wird. Die auf USD lautenden Aktiva sind am unmittelbarsten exponiert, insbesondere die Dollar-long-Positionen, die auf den Erwartungen eines anhaltenden politikorientierten Wachstumsausfalls beruhen, während der Effekt auf USD/JPY, EUR/USD und dollarsensible Schwellenländerwährungen auf zweiter Stufe lauten würde. Trader sollten die final bestätigten Stimmenzahlen in wettbewerbsfähigen House- und Senatsrennen beobachten, zusammen mit der nächsten Federal Reserve-Kommunikation und den kommenden Renditen der US-Finanzen, da ein anhaltender Anstieg der realen Renditen darauf hindeutet, ob der Rückgang des Dollars wahlorientiert oder einfach eine kurzfristige Reaktion ist.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.