BOE-Wanderungsraten, Warnsignale der steigenden Inflation

Die Bank of England erhöhte ihre Politikrate und warnte davor, dass sich der Inflationsdruck erhöht, was darauf hindeutet, dass eine weitere Verschärfung erforderlich sein könnte, um das Preiswachstum wieder auf das Ziel von 2 % zu bringen. Der primäre Übertragungskanal ist das Zinsgefälle: Ein höherer britischer Leitkurs vergrößert die Renditelücke gegenüber Gleichgestellten und neigt dazu, das Pfund Sterling zu heben, da das transportsuchende Kapital in Richtung auf Gold und Sterling-denomierte Einlagen gezogen wird. Gilts, insbesondere das vordere Ende der Kurve, sind am unmittelbarsten ausgesetzt, da die Märkte den erwarteten Kurs der Bankrate neu bewerten, während zinssensible inländische Sektoren wie Hausbauer und hochverschuldete Hypothekarkreditgeber Druck durch höhere Finanzierungskosten und eine geringere Kreditnachfrage haben. Die Trader sollten die nächste VPI-Veröffentlichung im Vereinigten Königreich beobachten, die zeigen wird, ob der von der Bank angegebene Preisdruck in Dienstleistungen und lohngebundenen Komponenten fortbesteht, da ein heißerer Druck die Erwartungen an zusätzliche Erhöhungen verstärken würde.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.