Citi sieht Gewinne in Schwellenländern, da die US-Mittelfristige Ergebnisse Öl und Zölle erleichtern

Citi hat berichtet, dass die Vermögenswerte der Schwellenländer nach den US-Mittelstandswahlen auf Gewinne vorbereitet sind, wobei das Ergebnis als Verringerung der kurzfristigen Bedenken über die Ölpreise und die Zolleskalation angesehen wird. Der Übertragungsmechanismus läuft durch Risikobereitschaft und den Dollar: eine geringere Wahrscheinlichkeit von handelsbedingten Schocks und ein weicherer Ölhintergrund neigen dazu, die Risikoprämie für EM-Währungen und -Anleihen zu komprimieren, während ein schwächerer Dollar den Druck auf dollar-denomierte EM-Anleihen verringert. Ölimportierende Schwellenländer wie Indien und die Türkei wären auf der positiven Seite am stärksten exponiert, da niedrigere Rohölpreise ihre Leistungsbilanzsalden verbessern und die eingeführte Inflation verringern, während Rohstoffexporteure möglicherweise eher verhaltene Auswirkungen haben. Trader sollten die nächsten Signale der US-Notenbank und die bevorstehende Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex beobachten, da jede Inflationsüberraschung die unterschiedlichen Erwartungen verschieben und die Dollarschwäche, die die EM-Rallye stützt, umkehren könnte.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.