EUR/USD Range verstärkt sich als Fed und EZB zieht aus

EUR / USD hat sich in eine engere Handelsspanne eingelebt, da sich die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank parallel bewegen, wobei sich die jüngsten Zinserhöhungen gegenseitig auf das Währungspaar auswirken. Der Übertragungskanal ist hier die Zinsdifferenz: Wenn beide Zentralbanken um ähnliche Größenordnungen enger werden, bleibt die Zinsdifferenz, die typischerweise die Kapitalströme zwischen Dollar und Euro antreibt, in etwa unverändert, was dem Paar eine wichtige Richtungskraft entzieht. Der US-Dollar und der Euro sind die Vermögenswerte, die am unmittelbarsten exponiert sind, während der politische Kurs der EZB für die Euro-Seite wichtiger ist, weil die europäischen Inflations- und Wachstumsdaten ungleicher waren als die US-Zahlen. Trader sollten den nächsten Flash-Inflationsdruck des HVPI der Eurozone und jegliche Orientierungsverschiebungen gegenüber der EZB hinsichtlich des Tempos künftiger Anstiege beobachten, da eine Divergenz in beiden Ländern die Zinslücke wahrscheinlich wieder vergrößern und die derzeitige Konsolidierung durchbrechen würde.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.