Forex Today: US Payrolls und U-Mich kommen als nächstes

Die Hauptsignale, dass zwei genau beobachtete US-Daten, der nicht landwirtschaftliche Lohnbericht und die Verbraucherstimmungsstudie der University of Michigan, sind auf dem Kalender, mit dem Dollar als primäre Anlage im Fokus identifiziert. Payrolls-Daten speisen direkt in die Erwartungen an die Federal Reserve Politik ein, so dass ein stärker als erwarteter Arbeitsdruck die US-Rendite typischerweise durch den Zinsdifferenzialkanal hebt und den Dollar gegen große Gegenspieler unterstützt. Die U-Mich-Umfrage bewegt sich dagegen durch die Inflationserwartungen, da die Jahresaussichten der Verbraucher und die längerfristigen Preisaussichten die Art und Weise beeinflussen, wie die Märkte den Inflationspfad und damit das wahrscheinliche Tempo der Zinssenkungen neu bewerten oder halten. The USD is the most directly exposed asset, with short-dated dollar crosses and Treasury yields likely to react first, while rate-sensitive currency pairs and US equities reflect the second-round effects. Traders will focus on the payrolls headline number relative to consensus alongside average hourly earnings, as wage growth is the component most likely to shift inflation and policy expectations.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.