Morgen Kickstart: BOE steigt auf 4% als Sterling kämpft, um seine Gewinne zu halten

Die Bank of England erhöhte ihren Zinssatz auf 4 %, während das Pfund Sterling angeblich um seine jüngsten Gewinne kämpfte. Der unmittelbare Übertragungskanal ist das Zinsgefälle: Ein höherer britischer Leitzins erhöht den Carry-Vorteil gegenüber niedrigeren Renditewährungen, die normalerweise Sterling unterstützen, so dass das Versagen des GBP, seine Bewegung zu halten, vermuten lässt, dass die Erhöhung entweder bereits in Preisen oder durch andere Erwägungen wie Wachstumsbedenken oder eine weichere Risikostimmung ausgeglichen wurde. Gilts und kurzfristige Erwartungen an die Sterling-Rate sind am unmittelbarsten ausgesetzt, da die Händler den wahrscheinlichen Weg des Bankzinses im Lichte der Entscheidung und ihrer Signalisierung neu bewerten. Die Währungskreuze gegenüber dem Dollar und dem Euro sind die am nächsten sensiblen, da die relative Geldpolitik der Haupttreiber ihrer Bewegungen ist. Der nächste konkrete Katalysator, den es zu beobachten gilt, ist die britische CPI-Veröffentlichung, da der Inflationsdruck bestimmen wird, ob die Märkte glauben, dass die BOE am Ende ihres Straffungszyklus steht oder weitere Erhöhungen zu liefern hat.

Das Britische Pfund (GBP) reagiert scharf auf Entscheidungen des geldpolitischen Ausschusses der Bank of England, Veröffentlichungen des britischen VPI und des BIP, Bewegungen der Gilt-Renditen und innenpolitische Ereignisse. Cable (GBP/USD) ist einer der nachrichtensensibelsten Forex-Majors.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.