Die meisten Investoren sind blind für die Möglichkeit eines Marktcrashs. Hier ist die fünfteilige Strategie, eine zu überleben.

Die Überschrift ist ein Kommentar, der besagt, dass die meisten Investoren das Risiko eines Marktcrashs unterschätzen und eine fünfteilige Überlebensstrategie fördern, ohne dass spezifische Daten, Ereignisse oder politische Maßnahmen genannt werden. Die Marktrelevanz liegt im breiteren Übertragungskanal des Risikoappetits: Wenn ein großer Teil der Teilnehmer als selbstgefällig gegenüber dem Heckrisiko wahrgenommen wird, konzentriert sich die Positionierung tendenziell auf Aktien und Kreditspreads, die die Preisauswirkungen eines plötzlichen negativen Schocks verstärken können. Die Risikopositionen sind daher eher breit als anlagenspezifisch, wobei die empfindlichsten Bereiche wahrscheinlich hohe Mehrbeteiligungen, Leverage-Positionen und Kreditinstrumente sind, bei denen Spread-Erweiterungen schnell Verluste übertragen würden. Trader sollten die nächste geplante Inflation und Arbeitsmarktfreigaben beobachten, da eine Überraschung in beiden würde testen, ob die aktuelle Risiko-Preisgestaltung die Abwärtsszenarien widerspiegelt, die der Artikel beschreibt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.