USA-Bestände erhöhen Verluste; s&p 500 um 4,1%, nasdaq um 5,4%, dow um 3,2%

Die meisten Menschen sind krebserregend. Die Aktien dehnten ihre Verluste in der letzten Sitzung aus, wobei der S&P 500 4,1% sank, der Nasdaq 100 (NDX) 5,4% rutschte und der Dow Jones Industrial Average 3,2% abnahm. Der übergroße Rückgang des Nasdaq im Vergleich zum Dow weist auf eine Risiko-Appetit-Abkühlung hin, die in langfristigen, hochmultiple Wachstumsanteilen konzentriert ist, da diese Aktien am empfindlichsten auf steigende Diskontraten und auf eine etwaige Herabstufung der künftigen Ertragserwartungen reagieren. Der breitere Ausverkauf über alle drei Indizes lässt auch eine Rekriminierung von Eigenkapitalrisikoprämien anstatt eines sektorspezifischen Schocks vermuten, wobei die S&P 500 und NDX aufgrund ihrer hohen Gewichtung in Technologie- und Kommunikationsnamen am unmittelbarsten ausgesetzt sind. Trader sollten sich auf die nächsten USA konzentrieren. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex, da ein heißerer als erwarteter Inflationsdruck die Erwartungen an einen restriktiven Federal Reserve Pfad und den Druck auf die indexlastige Wachstumsexposition wahrscheinlich verstärken würde.

Der Nasdaq-100 (NDX) ist der US-amerikanische Large-Cap-Tech-Benchmark. NDX reagiert aufgrund der längerfristigen Cashflows empfindlicher auf Zinsentscheidungen als SPX und konzentriert sich stark auf Technologie-/Kommunikationswerte – die Gewinnsaison der Mega-Caps dominiert die Kursbewegung.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.