US-Treasuries schweben bei 2-Monats-Tiefs auf 20% wöchentlichem Ölcrash, Midterm Sweep

Die meisten Menschen sind krebserregend. Nach einem 20 %-Wochenabsturz bei den Ölpreisen und einem Zwischendurchsuchungsversuch in der Mitte der Wahlperiode wurden die Treasuries gemeldet, die nach der Schlagzeile nahe zweimonatige Tiefs lagen. Der Übertragungsmechanismus scheint durch Inflationserwartungen und Zinsrevisionen zu verlaufen: Ein starker Rückgang des Rohöls senkt typischerweise kurzfristige Inflationsbrüche, die normalerweise die Schatzpreise unterstützen würden, so dass der Handel nahe Tiefs darauf hindeutet, dass die Renditen aus anderen Gründen steigen, was wahrscheinlich das politische Ergebnis zu einer Verschiebung der Erwartungen an die Staatsausgaben, Defizite und den politischen Weg führt. Die Vor-End- und Zwischenlaufzeiten sind besonders empfindlich auf Veränderungen der Erwartungen an die Fed-Rate, während langfristige Anleihen eher einer frist- und defizitorientierten Repressalien-Repressalien ausgesetzt sind. Energieaktien und ölgebundene Währungen wie der Kanadische Dollar und die norwegische Krone sind der rohen Bewegung am unmittelbarsten ausgesetzt, während der Dollar und die zinssensiblen Sektoren auf die wahlorientierten Haushaltsaussichten reagieren. Trader werden die nächsten Ergebnisse der Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung und der Schatzamtsauktion beobachten, um zu bestätigen, ob die energiegetriebene Inflation oder die politische Steuerprämie die Renditerichtung dominiert.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.