Prognose der kommenden Woche: Wenn es um die Inflation in den USA geht, dann ist die Größe wichtig

Die Überschrift der nächsten Woche rahmen den Inflationsfokus der USA auf das Ausmaß der erwarteten Daten Überraschung anstatt die Richtung allein, was darauf hindeutet, dass die weite Abweichung von den Bewertungen von Konsens mehr zählt als ob sie einfach in oben oder unten Prognosen kommen. Dies deutet auf den Inflations-Reprecing-Kanal hin: Ein heißerer als erwarteter Druck neigt dazu, die Renditen des US-Finanzministeriums zu erhöhen, indem er die Erwartungen an die Senkung der Federal Reserve-Rate ausdrängt, das Zinsgefälle gegenüber anderen wichtigen Währungen vergrößert und den Dollar unterstützt. Umgekehrt könnte ein Softprint groß genug sein, um die Kurs-Schnitt-Trajektorie zu verschieben, den Dollar unter Druck setzen, da die Renditeerwartungen sinken. Der US-Dollar ist hier der primäre Vermögenswert, mit dem Dollar-Index und Hauptpaaren wie EUR/USD und USD/JPY die empfindlichsten gegenüber Verschiebungen in der Geldmarktpolitik. Der Hauptkatalysator für die Trader ist die geplante US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung, insbesondere die Kernkomponente, neben der Lücke zwischen tatsächlichen Messwerten und Konsensschätzungen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.