Die Schaffung von Arbeitsplätzen in den USA übertrifft die Erwartungen und gibt der Fed eine Marge, um die Zinsen zu erhöhen

Die Schaffung von Arbeitsplätzen in den USA kam über die Erwartungen des Konsenses, was dazu führte, dass die Leitbilder der Federal Reserve Spielraum für Zinserhöhungen gaben. Die Übertragung verläuft durch den Zinserwartungskanal: Die stärkere Arbeitsnachfrage verschärft den Arbeitsmarkt und erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Inflation bei Löhnen und Dienstleistungen erhöht bleibt, was die Trader auf einen höheren oder längeren politischen Kurs drängt. Diese Rekription neigt dazu, die Renditen des Schatzamtes zu erhöhen, insbesondere am vorderen Ende der Kurve, und das Zinsgefälle zu vergrößern, das den Dollar gegenüber den großen Gegenspielern unterstützt. Diesem Reprecing sind zinssensible Vermögenswerte wie langfristige Wachstumsaktien, zinssensible Sektoren wie Wohnung und Versorgungsunternehmen und Gold, das keine Renditen trägt, typischerweise am meisten ausgesetzt. Die nächsten Katalysator-Trader werden die monatliche Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex beobachten, die bestimmen wird, ob die Arbeitskraft in Inflationsdruck umschlägt und somit ob der Spielraum der Fed zur Verschärfung sich vergrößert oder verengt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.