Takaichi says revenue generated from faster BOJ ETF sales could help cover bond payments, allowing the government to secure funding for public expenditure designed to encourage investment.

Der japanische Premierminister Takaichi hat vorgeschlagen, dass die Einnahmen aus beschleunigten Verkäufen von börsengehandelten Fonds der Bank von Japan dazu beitragen könnten, staatliche Anleihenzahlungen zu decken, wodurch Steuerspielräume für Ausgaben, die private Investitionen ankurbeln sollen, frei werden. Der Mechanismus läuft über den Fiskalkanal: Die Veräußerungen der BOJ ETF würden Erträge generieren, die Schuldendienstkosten ausgleichen und die Nettoemissionen auf dem japanischen Staatsanleihenmarkt zu einer Zeit verringern, in der die langfristigen Renditen bereits unter Druck stehen. Die japanischen Staatsanleihen und der Yen sind am unmittelbarsten ausgesetzt, da jede wahrgenommene Verschiebung hin zur Monetarisierung oder Ablösung der Eigenkapitalbeteiligungen der Zentralbank sowohl die Angebots-Nachfrage-Bilanz für JGBs als auch die Erwartungen an die Normalisierung der Bilanz der BOJ verändert. Der japanische Aktienmarkt, der seit langem durch die Beschaffung von BOJ ETF unterstützt wird, steht vor einer möglichen Abschaffung dieses strukturellen Angebots, wodurch das Tempo und der Zeitpunkt jedes Verkaufs eine wichtige Variable für Index-Level-Ströme werden. Trader sollten die nächsten Ergebnisse der JGB-Auktion des japanischen Finanzministeriums und das bevorstehende politische Treffen der BOJ auf Signale zum Zeitpunkt und Umfang der ETF-Veräußerungen beobachten.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.