Der VIX Volatilitätsindex hat gerade 70% angesprungen. Hier ist, was Geschichte als nächstes vorschlägt.

Yahoo Finance berichtete, dass der CBOE Volatility Index (VIX) in kurzer Zeit etwa 70% gesprungen ist, wobei der Artikel historische Muster untersuchte, die ähnliche Spitzen gefolgt sind. Der VIX misst die implizite Volatilität von S&P 500 Indexoptionen, so dass ein starker Anstieg Signale gibt, dass Optionshändler rasch Abwärtsschutz bieten, was eine plötzliche Rekriminierung des kurzfristigen Eigenkapitalrisikos und einen Rückfall in Risikobereitschaft widerspiegelt. Die Übertragung erfolgt durch Hedging-Nachfrage und Händlerpositionierung: Als stärkstes Ankaufswachstum sichern sich Optionsmarkthersteller durch den Verkauf von Aktientermingeschäften, was den innertagesüblichen Verkaufsdruck verstärken und die Korrelationen zwischen den Sektoren noch stärker vorantreiben kann. Das VIX selbst ist das am unmittelbarsten exponierte Instrument, wobei VIX Futures und VIX-basierte börsengehandelte Produkte aufgrund ihrer Rolldynamik und Termstrukturempfindlichkeit überdimensionierte Bewegungen erleben, während die breiten Aktienindex-Futures und Hochbeta-Sektoren das größte Spillover-Risiko haben. Trader sollten beobachten, ob die VIX-Futures-Kurve in Rückwärtsentwicklung, einem Zeichen von anhaltendem Stress bleibt oder zu Contango zurückkehrt, was darauf schließen lässt, dass der Spike verblasst; der nächste konkrete Checkpoint ist die bevorstehende CPI-Veröffentlichung, da in

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.