Warren Buffetts Top-Beratung für Investoren, die sich für einen Marktsturz entscheiden

Warren Buffetts Leitlinien für Investoren, die sich auf einen potenziellen Marktcrash vorbereiten, konzentrieren sich auf die Beibehaltung langfristiger Disziplin und nicht auf kurzfristige Ausfälle, was gemeinhin mit seinen historischen Kommentaren über die Halten von Barreserven und die Vermeidung von Verschuldung verbunden ist. Die Überschrift selbst gibt keine speziellen Datenpunkte oder neue politische Maßnahmen an, so dass der Übertragungsmechanismus in erster Linie sentimental ausgerichtet ist: erhöhte Crash-Erwartungen können den Handel und institutionelle Ströme in Richtung defensive Beteiligungen und weg von Aktien verschieben, wobei der Effekt in Hochbeta- und Leverage-Positionen konzentriert ist. Berkshire Hathaways Class B-Aktien (BRK-B) werden in der Regel vom Markt als ein schwindelerregendes Mittel angesehen, da das Unternehmen eine große Barposition, diversifizierte Versicherungs- und Versorgungsgeschäfte sowie eine konservative Bilanz aufweist, die während der Risikoausfälle eine relative Nachfrage anlocken kann. Der nützlichste kurzfristige Bezugspunkt für Trader sind Berkshires vierteljährliche Erträge und jede Aktualisierung seiner gemeldeten Bar- und Treasury-Bestände, da diese Zahlen direkt darüber informieren, wie der Markt die Fähigkeit des Unternehmens auslegt, während eines Abschwungs Kapital einzusetzen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.