BLS veröffentlicht nicht 12-Monats-VPI, Kern-VPI Zahlen für Oktober

Das Bureau of Labor Statistics hat berichtet, dass es nicht die 12-Monats-Headline und Kern Consumer Price Index Zahlen für Oktober veröffentlichen wird, entfernen einen Schlüssel Inflations-Datenpunkt aus dem Veröffentlichungskalender. Da die Jahresrate die von den politischen Entscheidungsträgern und den zinssensitiven Märkten am stärksten beobachtete Reihe ist, zwingt sie die Händler, sich auf monatliche Veränderungen und alternative Inflationsindikatoren zur Bewertung der Preisentwicklung zu verlassen. Der Übertragungsmechanismus läuft durch den Zinsdifferenzial- und Inflationserwartungskanal: Da ein Benchmark-Lesewert fehlt, kann die Unsicherheit über den politischen Pfad der Federal Reserve steigen, was dazu neigt, Volatilität in den Renditen des Staatsanleihens anzubieten und den Dollar zu festigen, während Trader das relative Tempo der USA neu bewerten. Im Vergleich zu einer ausländischen Inflationsentzündung. Zu den am stärksten exponierten Aktiva zählen der Dollarindex, kurzdatierte Treasuries und inflationsgebundene Wertpapiere wie TIPS, bei denen die Breakeven-Preise direkt von der CPI-Serie abhängen. Der nächste Katalysator, der zu beobachten ist, ist die anschließende VPI-Veröffentlichung der BLS und alle ihr beigefügten Revisionen oder methodischen Hinweise, die bestimmen, ob der fehlende Oktobervergleich rekonstruiert werden kann und ob die Datenlücke die Fed verändert.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.