US-Dollar-Index bleibt verhalten, da niedrigere Ölpreise den Inflationsdruck verringern

Der US-Dollar-Index hält nach einem Rückgang der Rohölpreise den kurzfristigen Inflationsdruck in der Nähe gedämpfter Werte. Der Übertragungsmechanismus läuft durch Inflationserwartungen und Zinsunterschiede: billigere Energie senkt die Schlagzeileninflationsdrucke, was die Federal Reserve dazu bringt, die Politik länger restriktiv zu halten und den Ertragsvorteil, der den Dollar unterstützt hat, zu verringern. Öl, als direkt betroffene Ware, ist am meisten durch seine Preisempfindlichkeit gegenüber Angebot-Nachfrage-Salden und Dollar-denominierten Handel ausgesetzt, da ein schwächerer Greenback in der Regel hebt Dollar-Preis Rohöl, während weichere Nachfrage Signale auf sie wiegen. Der USD wird durch seine zinssensible Beziehung zu Renditen und Risikosentimenten des Schatzamtes ausgesetzt und ist dadurch anfällig für jede Repressalien der Erwartungen der Fed, die die Erwartungen der Fed lockern. Der nächste Katalysator für Trader, der zusehen wird, ist die bevorstehende US-Veröffentlichung des Consumer Price Index, die zeigen wird, ob die energiegetriebene Inflation in die Kerninflation einfließt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.