Eine Senkung der Leitzinsen um 50 Prozentpunkte im Dezember ist zunehmend wahrscheinlich, sagt Ed Yardeni.

Ed Yardeni, der Marktstratege, hat gesagt, dass eine Senkung der Leitzinsen um 50 Basispunkte bei der Sitzung der Federal Reserve im Dezember zunehmend wahrscheinlicher wird. Der Kernkanal der Übertragung ist der Zinserwartungskanal: Ein größerer als 25-Basispunkt-Schnitt würde einen schnelleren Lockerungspfad signalisieren, als viele Forward-Kurven den Kurs gekostet hätten, die kurzfristigen Renditen des Schatzamtes würden niedriger steigen und die Kurve durch die Neubewertung der Endterminpolitik der Märkte steiler werden. Die zinssensiblen Segmente wie langfristige Aktien, Kleinkapitalaktien, die auf die Floating-Rate-Anleihe angewiesen sind, und wohnungsgebundene Sektoren sind in der Regel am stärksten exponiert, da ihre Bewertungen und Finanzierungskosten direkt auf Veränderungen der Diskontsätze reagieren. Die USA Der Dollar würde auch durch das wachsende Zinsgefälle Druck auf die großen Währungen ausüben. Trader sollten die November-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die nachfolgenden Arbeitsmarktdaten beobachten, da Inflation und Beschäftigungszahlen weitgehend bestimmen werden, ob die Preisgestaltung des Marktes für einen 50-Basispunkte-Bewegungsgewinn oder Glaubwürdigkeit vor der Dezember-Entscheidung verliert.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.