Eine Senkung der Leitzinsen um 50 Prozentpunkte im Dezember ist zunehmend wahrscheinlich, sagt Ed Yardeni.

Der Marktstratege Ed Yardeni hat gesagt, dass eine Senkung der Leitzinsen um 50 Basispunkte bei der Sitzung der Federal Reserve im Dezember wahrscheinlicher wird, was eine Verschiebung hin zu einem größeren Lockerungsschritt als eine normale Viertelpunktbewegung bedeutet. Der Kernübertragungsmechanismus durchläuft die Zinsdifferenzierung und die Terminerwartungen: Ein größerer als erwarteter Rückgang würde die Renditen des kurzfristigen Schatzamtes senken und den Kurs der in Termintermine fallenden Zinssätze komprimieren, den Dollar im Vergleich zu Gleichaltrigen schwächen und die finanziellen Bedingungen lockern. Zinssensible Segmente wie langfristige Aktien, Kleinkapitalbestände, die auf Floating-Rate-Anleihen angewiesen sind, und wohnungsgebundene Sektoren würden in der Regel die direkteste Repricing sehen, während die Renditekurve sich verstärken könnte, wenn langfristige Renditen auf Wachstums- oder Inflationsbedenken beruhen. Trader sollten die bevorstehenden CPI- und Nicht-Agrarlohn-Releases sowie Fed-Sprecherkommentare und CME-FedWatch-Wahrscheinlichkeiten beobachten, um zu bestätigen, ob sich die impliziten Chancen des Marktes auf einen 50-Basis-Umzug verschieben.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.