Bitcoin fällt als heißer US-Inflationstreibstoff die Angst vor größerer Fed-Rate

Bitcoin ging zurück, nachdem ein angeblich heißerer als erwarteter Inflationsdruck der USA Bedenken aufkommen ließ, dass die Federal Reserve möglicherweise die Geldpolitik weiter verschärfen muss als bisher. Der primäre Übertragungskanal ist der Policy-Rate- und Real-Yield-Kanal: Stärkere Inflationsdaten bringen die Erwartungen nach höheren Leitzinsen, heben die Renditen des Schatzamtes und den Dollar auf und reduzieren gleichzeitig die Attraktivität von nicht-erzielenden, hochvolatilen Vermögenswerten. Bitcoin ist der am unmittelbarsten exponierte Vermögenswert in dieser Bewegung, weil er als risikosensibles Instrument ohne Cashflow gehandelt wird, was ihn besonders empfindlich auf Liquiditätsverschiebungen und Risikobereitschaft macht. Der US-Dollar neigt auch dazu, in diesem Umfeld zu haften, da die Zinserwartungen im Vergleich zu anderen großen Zentralbanken steigen. Die Trader werden die nächsten Releases des Verbraucherpreisindex und des Erzeugerpreisindex sowie den Kommentar der Sprecher der Federal Reserve beobachten, um zu erkennen, ob der Inflationsdruck dauerhaft genug ist, um eine größere Erhöhung auf dem bevorstehenden politischen Treffen zu rechtfertigen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.