Dallas Fed Logan: wiederholt, benötigen 'mindestens' zwei Viertelpunktrate Erhöhungen dann sollte Pause, um zu bewerten

Dallas Fed-Präsident Lorie Logan sagte, dass die Politiker mindestens zwei weitere Quartalszinserhöhungen benötigen, danach sollten sie innehalten, um die Auswirkungen der Verschärfung zu bewerten. Der Kernkanal der Übertragung ist der Kurskurs: ein Signal von zwei zusätzlichen 25-Basispunkten-Anstiegen, gefolgt von einem Hold, prägt die Erwartungen an die Rate der terminalen Mittelzuflüsse und den Zeitpunkt der Kürzungen und fließt direkt in das vordere Ende der Schatzbogenkurve ein. Kurzdatierte Treasuries und fondsgebundene Terminkontrakte sind am stärksten ausgesetzt, da die erwarteten Spitzenzinsen zweijährige Renditen und die implizite Wahrscheinlichkeit von Erhöhungen gegenüber Terminen bei den kommenden Sitzungen verschieben. Zinssensible Segmente wie kurssensible Aktien, der Dollar durch Zinsdifferenzen und Hypothekenkredite können ebenfalls rekursiv sein, da der Markt wiegt, wie lange restriktive Politik andauert. Trader sollten die nächste Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die anschließende FOMC-Anweisung und Punktdiagramme beobachten, da eingehende Inflationsdaten bestimmen, ob der angegebene Zwei-Hike-Pfad hält oder überarbeitet wird.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.