Euro hält jüngste Gewinne mit Märkten mit Fokus auf US-Inflationszahlen

Der Euro hielt seine jüngsten Gewinne gegenüber dem Dollar, da Trader vor den bevorstehenden Inflationsdaten der USA positioniert waren, wobei die Überschrift, die die einheitliche Währung anzeigt, nicht eine entscheidende Bewegung war. Der primäre Übertragungskanal hier sind Zinsunterschiede: Weicher als erwartet würde die Inflation der USA die Erwartungen an die Senkung der Federal Reserve Rate stärken, den Renditevorteil der Dollar-Aktiva verringern und USD belasten, während ein heißererer Druck den Fall für eine längere Haltequote wiederbeleben und den Dollar unterstützen würde. Der USD ist daher der am unmittelbarsten exponierte Vermögenswert, da sein Wert von der Inflationsreparatur abhängt, während der EUR indirekt durch seine Rolle als wichtigstes Gegenstück im EUR/USD-Paar und durch den relativen politischen Weg der Europäischen Zentralbank exponiert wird. Trader werden die bevorstehende US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung beobachten, insbesondere die Kernlesung ohne Nahrungsmittel und Energie, da die Zahl am wahrscheinlichsten die Fed-Preise in den Fuged Funds Futures verlagern und die nächste Etappe im Paar vorantreiben wird.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.