Gold hält Verlust nahe $4.000 auf heiße US-Inflation, Fed Bemerkungen

Gold hielt Verluste in der Nähe des $ 4.000-Niveaus, nachdem die US-Inflationsdaten heißer als erwartet waren und die Beamten der Federal Reserve zögerten, die Zinsen bald zu senken. Der Kernübertragungsmechanismus ist der reale Zinskanal: Eine stärker als erwartete Inflation drückt die Erwartungen an die monetäre Lockerung, hebt die realen Renditen und erhöht die Opportunitätskosten für das Halten von nicht verzinslichem Gold. Der US-Dollar hat von dieser Neuausrichtung der Zinserwartungen profitiert, die typischerweise Gold sowohl über die Währung als auch über die Renditekanäle gleichzeitig belastet. Gold ist am stärksten von Bewegungen der realen Renditen der US-Staatsanleihen und des Dollar-Index betroffen, während der Dollar selbst empfindlich auf Verschiebungen des relativen politischen Pfades zwischen der Fed und anderen großen Zentralbanken reagiert. Händler werden die nächste Veröffentlichung des Preisindex für persönliche Konsumausgaben und alle Folgereden der Fed auf Anzeichen dafür sehen, ob der Inflationsdruck hartnäckig genug ist, um die Lockerung weiter zu verzögern.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.