Gold, Silber-Sprung als heißer US-Inflation erhöht Aussicht auf größere Fed-Rate-Anhebung - Kitco PM Report

Gold und Silber fielen nach Berichten von heißeren als erwarteten USA stark. Inflation, die die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Federal Reserve einen höheren Zinsanstieg als bisher zu Preisen bewirken wird. Der Kernkanal der Übertragung ist das Differenzverhältnis zwischen den realen Zinssätzen: höhere erwartete Leitzinsen heben die realen Renditen von Treasuries auf, erhöhen die Opportunitätskosten für die Haltung nicht-nachgebender Bullion, während eine festere Aussicht für Dollar-gezinste Zinssätze die USA eher stärkt. Dollar, der auf dollarpreisigen Metallen wiegt. Silber weist diesen Bewegungen typischerweise eine höhere Beta- als Gold auf, da es zusätzliche industrielle Nachfrageempfindlichkeit aufweist und mit größerer Hebelwirkung zu Verschiebungen in der Risikostimmung und Positionierung tradet. Trader sollten die nächsten USA beobachten. Verbraucherpreisindex und Erzeugerpreisindex veröffentlichten zusammen mit Federal Reserve-Sprecherkommentaren und Fed-Fonds-Futures-Preisen für Anzeichen, ob der Markt seine Endzinserwartungen weiter revidiert.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.