Inflation kam in heißem als erwartet im Oktober. Eine Rate Hike ist alles, aber sicher jetzt.

Die Inflationsdaten für Oktober lagen über den Erwartungen des Konsenses, und die Überschrift charakterisiert eine Zinserhöhung als nahezu sicher. Der primäre Übertragungskanal ist die Inflationsrevision: Ein heißerer Druck verschiebt den erwarteten Kurs der Leitzinsen des Marktes nach oben, erhöht die Realrenditen und verschärft die finanziellen Bedingungen über die Kurve hinweg. Die meisten zinssensiblen Segmente wie langfristige Wachstumsaktien, zinssensible Kleinkapitalsätze und wohnungsgebundene Kredite sind in der Regel am exponiertsten, da ihre Bewertungen stark von Diskontraten abhängen, während die USA. Dollars in der Regel Firmen gegenüber Währungen, deren Zentralbanken als überschaubarer wahrgenommen werden. Trader werden sich auf die nächsten Releases des Verbraucherpreisindex und des Erzeugerpreisindex und die anschließende politische Mitteilung der Federal Reserve konzentrieren, insbesondere auf die Leitlinien für den Endzinssatz, um zu beurteilen, ob die Rekribierung dauerhaft ist.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.