Investoren erhöhen die Chancen der Halbpunkt-Fed-Steigerung, da der Kern-VPI-Steigerung Waller massiert wird

Investoren haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte erhöht, nachdem ein Kern-VPI-Wertungsfaktor um einen Betrag gestiegen ist, der den Schwellenwert erfüllt, den Gouverneur Christopher Waller zuvor für eine größere Bewegung angeführt hat. Die Übertragung erfolgt durch Zinserwartungen: Ein höherer impliziter Kurs für die Leitzinsen erhöht den erwarteten Realzinsvorteil von Dollar-Vermögensgütern, zieht Kapital in Treasuries und unterstützt den USD gegen große Gegenspieler. Die am stärksten exponierten Instrumente sind kurzdatierte Treasury-Futures und eded-Fonds-Verträge, bei denen die Repre zierung am direktesten ist, sowie zinssensible Aktien und der Dollar-Index, der sich im Zuge des Anstiegs der Steigquote verstärkt. Trader werden sich auf die nächste geplante Veröffentlichung der Personal Consumption Expenses und den kommenden Fed-Sprechkalender konzentrieren, da die Bestätigung einer anhaltenden Kerninflation in PCE-Daten oder neuer falscher Bemerkungen von Waller wahrscheinlich bestimmen würde, ob die Rekriminierung weiter reicht.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.