JUST IN: . . . . Goldman Sachs warnt, dass eine hohe Inflation im nächsten Jahr zu mehr Zinserhöhungen führen könnte.

Goldman Sachs hat gewarnt, dass eine anhaltend hohe Inflation die Federal Reserve in das nächste Jahr zu weiteren Zinserhöhungen zwingen könnte, so die Schlagzeile, die keine Details über die Größe oder den Zeitpunkt der erwarteten Erhöhungen liefert. Der Übertragungsmechanismus läuft durch Inflationsreparatur: Der klebrige Preisdruck treibt die Erwartungen an die Leitzinsen aus, hebt die realen Renditen und komprimiert die Eigenkapitalbewertungen, die auf diskontierten künftigen Cashflows beruhen. Zinssensible Segmente wie langfristige Wachstumsaktien, wohnungsgebundene Finanzgeschäfte und Kleinkapitalaktien mit variablen Schulden sind dieser Rekriminierung am meisten ausgesetzt, während Goldman Sachs selbst durch seine Handels- und Investmentbankeinnahmen mit indirekter Empfindlichkeit konfrontiert ist, die typischerweise bei einem Anstieg der Volatilität und einer Verlangsamung der Geschäftstätigkeit abschwächen. Trader werden die nächste US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung und den anschließenden Punkt des Bundes-Open Market Committees für Signale auf dem Kurspfad nach oben loten. Die aktualisierten Prognosen der Fed werden der Haupttest sein, ob Goldmans Ansicht Konsens gewinnt oder ein Ausreißer bleibt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.