Wenn ein Börsenkrach kommt, ist das das, was Warren Buffett sagt, Investoren tun sollten

Die Schlagzeile berichtet, dass Warren Buffett eine Anleitung für die Positionierung von Anlegern bei einem Börsencrash angeboten hat, ohne dass eine bestimmte Crashprognose oder ein bestimmtes Datenereignis angegeben wurde. Der Übertragungsmechanismus ist hier vor allem Anlegerstimmung und Risikobereitschaft: Kommentar aus einer weitverfolgten Zahl kann die Erwartungen über die Auslastung und eine rasche Neubewertung der Eigenkapitalzuweisungen, insbesondere unter den Retail-Teilnehmern, verschieben. Die S&P 500 ist die größte Forderung, da jede Rekriminierung des Crashrisikos durch Volatilität auf Indexebene und in breite Aktienfonds fließt. Berkshire Hathaways Class B Aktien (BRK-B) sind direkter miteinander verbunden, da die Aktie eher auf die Marktsicht der von Buffett angegebenen Anlagephilosophie, der Bargeldposition und der Verteidigungshaltung reagiert. Trader werden die VIX und die Put-Call-Ratios auf Anzeichen dafür achten wollen, ob dieser Kommentar in die Hedging-Nachfrage übersetzt wird, zusammen mit Berkshires nächsten vierteljährlichen 13F-Einreichung und Cash-Bestandsangaben für konkrete Beweise für Buffetts tatsächliche Positionierung.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.