Börsenmittag, 10. November: Aktien schieben auf heiße Inflationsdaten

Die Aktien gingen um die Mittagszeit zurück, nachdem die Inflationsdaten nach der Überschrift stärker als erwartet ausfielen und die großen Aktienindizes unter Druck gesetzt wurden. Der Übertragungskanal läuft durch Inflationsreprezierung: Stärkere als erwartete VPI-Werte erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Leitzinsen länger erhöht, die Renditen des Schatzamtes erhöht und die Eigenkapitalbewertungen verkomprimiert, insbesondere bei langfristigen Wachstumsnamen, deren Ergebnis in Zukunft weiter stagniert. Die zinssensiblen Sektoren wie Technologie und Immobilien sind in der Regel am stärksten exponiert, während die Renditen des Schatzamtes und der Dollar in der Regel höher steigen, da die Erwartungen an die Zinssenkungen ausgestoßen werden. Der nächste Schlüsselkatalysator für Trader ist die bevorstehende Entscheidung der Fed und der anschließende Kommentar von Beamten, ob die Daten den erwarteten Kursrückgang verändern.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.