Trader erhöhen die Quote von 50 bps Fed-Rate-Anstieg, da VPI-Anstieg Erwartungen übertrifft

Trader haben ihre Wahrscheinlichkeitsbeurteilungen einer 50 Basispunkte Federal Reserve Rate Erhöhung nach einem Verbraucherpreisindex gelesen, die in über den Erwartungen kam erhöht. Die Überraschung der Inflation auf dem Kopf zwingt zu einer Neubelebung des politischen Pfades, da die ernährten Fonds-Futures sich um eine schnellere und steilere Verschärfung des Konjunkturzyklus drehen als bisher erwartet. Diese Übertragung erfolgt über den Zinsdifferenzialkanal, wodurch die Renditen des US-Finanzministeriums am vordersten Ende der Kurve angehoben und der Dollar gegenüber den wichtigsten Gegenspielern unterstützt werden, da höhere erwartete Leitzinsen den Renditevorteil bei den dollar-denominierten Vermögenswerten erhöhen. Der Dollarindex und die zinssensiblen Instrumente wie zweijährige Schatzwechsel sind die unmittelbarsten exponierten, während kurssensible Aktien und Schwellenländerwährungen Druck durch eine engere Dollarliquidität ausgesetzt sind. Trader werden sich auf die nächste geplante Inflationsfreigabe für die persönlichen Konsumausgaben und die kommenden FOMC-Mitteilungen konzentrieren, um zu bestätigen, ob das bevorzugte Inflationsmessgerät der Fed das CPI-Signal bestätigt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.