US Aktien driften nach einem heißeren CPI-Druck tiefer - Suche Alpha

Die meisten Menschen sind krebserregend. Die Aktien entwickelten sich nach einer Abwertung des Verbraucherpreisindexes schwächer als erwartet, was darauf hindeutete, dass die Inflation fester blieb als erwartet. Der Transmissionsmechanismus läuft durch Zinserwartungen: Ein stärker als erwarteter CPI-Druck tendiert dazu, den Zeitpunkt der Zinssenkungen der Federal Reserve zu verdrängen und den in die Treasury-Renditen eingebetteten Endzinspfad anzuheben, wodurch der Diskontsatz für zukünftige Unternehmensgewinne erhöht wird. Langfristige Wachstumsbestände, insbesondere in Technologie und anderen hoch multiplen Sektoren, sind typischerweise dieser Rekriminierung am stärksten ausgesetzt, während zinssensible Bereiche wie Immobilien und Kleinkapital, die mehr Floating-Rate-Schulden tragen, ebenfalls unterperformieren. Trader werden die bevorstehende Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex und den nächsten Inflationsbericht über die privaten Konsumausgaben, die bevorzugte Bewertung der Fed, beobachten, um zu bestätigen, ob die VPI-Überraschung einen breiteren Trend des zugrunde liegenden Preisdrucks widerspiegelt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.