Wall Street rutscht, da die Oktoberinflation klebriger als erwartet ist (SPX:) - Suche nach Alpha

Die Wall Street fiel, nachdem die Inflation im Oktober heißer als erwartet kam, laut der Schlagzeile, die auf Inflation hinweist, die über den Konsensprognosen läuft. Der Übertragungskanal hier ist Inflationsrepreziring: Festere Preisdaten treiben Erwartungen für Federal Reserve Rate Kürzungen, Aufhebung der Diskontsatz für zukünftige Unternehmensgewinne und Komprimierung Aktienbewertungen. Die S&P 500 ist am stärksten exponiert, insbesondere die langfristigen Wachstumsbestände, deren Cashflows in Zukunft weiter gewichtet werden und daher stärker auf höhere Renditen reagieren, während ratesensible Sektoren wie Immobilien und Versorgungsunternehmen zusätzlichen Druck durch steigende Renditen des Schatzamtes ausgesetzt sind. Trader werden die Zinsentwicklungen des Treasury beobachten und die Fed-Fonds-Futures-Preise in den nächsten Sitzungen nach der Veröffentlichung, da Verschiebungen im erwarteten politischen Kurs bestimmen werden, ob sich der Ausverkauf ausdehnt oder umkehrt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.