Asiatische Anleihen steigern die steigenden Erwartungen für Fed-Rate Hike

Die Renditen von Staatsanleihen in Asien stiegen, da die Anleger in der Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs der Federal Reserve-Rate zunehmend preislich tätig waren. Die Rekriminierung überträgt in erster Linie den Zinsdifferenzialkanal: Ein stärkerer erwarteter Kurs für US-Politikkurse vergrößert die Renditelücke gegenüber asiatischen Staatsanleihen, was Kapital dazu veranlasst, dollar-denomierte Vermögenswerte zu bevorzugen und regionale Währungen und lokale Anleihenpreise zu unterdrücken. Der US-Dollar steht als der direkt exponierte Vermögenswert, da die höheren Zinserwartungen in der Regel seinen Wert gegenüber asiatischen Peers unterstützen, während asiatische Lokalwährungsanleihen und Währungen einem Abflussdruck ausgesetzt sind. Trader werden die nächste Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex beobachten, da Inflationsdaten, die einen anhaltenden Preisdruck aufweisen, die Erwartungen an die Preissteigerungen verstärken und den Aufwärtsdruck auf den Dollar und die regionalen Renditen aufrecht erhalten würden.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.