Dollar gewinnt Unterstützung von Jumbo Fed Hike Erwartungen, den Euro als Märkte verlassen erwarten deutschen CPI und EZB Signale - FX

Der Dollar hat sich als Traderpreis in der Möglichkeit eines stärker als üblichen Federal Reserve Rate Anstiegs verstärkt, so dass der Euro schwächer ist, da die Marktteilnehmer auf neue Signale der Europäischen Zentralbank und die neuesten deutschen Verbraucherpreisdaten warten. Der Kernübertragungsmechanismus ist das Zinsgefälle: Erwartungen an eine engere US-amerikanische Zinsentwicklung. Die Politik erweitert den Zinsvorteil auf Dollar-Vermögenswerte, zieht Kapital in Richtung auf dollar-denomierte Instrumente und hebt USD gegenüber Währungen, deren Zentralbanken als weniger aggressiv angesehen werden. Der Euro ist die am stärksten exponierte Hauptwährung in diesem Aufbau, da die Richtung der einheitlichen Währung stark vom politischen Kurs der EZB abhängt, und jede Wahrnehmung, dass Europa die Fed zurückhält, die Rendite des Euro verkompliziert und seine Abwärtsbewegung verstärkt. Auch die Spreads der Staatsanleihen im Euro-Währungsgebiet und die cross-pairs von Dollar und Euro sind für diese Rekriminierung sensibel, da sich die Verschiebungen der relativen politischen Erwartungen direkt in die Währungsbewertungen einspeisen. Der unmittelbarste Katalysator ist die deutsche VPI-Veröffentlichung, da eine heißere Lesung Zweifel an der Inflationsentwicklung der EZB aufkommen lassen und die Zinserwartungen zu Gunsten des Euro verschieben könnte, während eine weichere

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.