EZB sagt, Banken hinterlegt eu1.8 tln mit ihm über Nacht

Die Europäische Zentralbank berichtete, dass Geschäftsbanken 1,8 Billionen Euro in ihrer Nachteinlagenfazilität parkten, d. h. Gelder, die bei der Zentralbank nicht in Betrieb gelassen wurden, anstatt sie an anderer Stelle auszuleihen oder einzusetzen. Diese Parkhöhe signalisiert, dass das Bankensystem über eine erhebliche Überliquidität verfügt und die Übertragung über den Einlagenfazilitätssatz erfolgt, der die Grundlage für kurzfristige Euro-Geldmarktkurse bildet und den Euro-Übernachtungsindex-Durchschnitt verankert. Da die Fazilität den Einlagensatz zahlt, spiegeln große Guthaben effektiv die Banken wider, die die risikofreie Rendite der Zentralbank gegenüber Interbanken- oder Privatkrediten wählen, was die Verbindung zwischen politischen Rahmenbedingungen und kurzfristigen Euro-Finanzierungskosten verschärft. Der Euro-Tagesgeldmarkt, Euro-kurzfristige Zinsbindungen und Euro Stoxx-Bankaktien sind am unmittelbarsten exponiert, da ihre Erträge und Finanzierungsspreads darauf reagieren, wo dieser Einlagensatz im Verhältnis zu den Markterwartungen steht. Traders will watch the next weekly ECB balance-sheet and liquidity data release, along with any change in excess reserve trends, for signs of whether liquidity is draining or persisting ahead of the next rate decision.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.