Fallende US-Anleihen-Futures bieten keine Erleichterung, wenn die Fed-Wetten wachsen

Die US-Finanzministerium-Futures gingen zurück, und die Schlagzeile deutet darauf hin, dass der Verkauf trotz der wachsenden Markterwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen erhöhen wird, nicht gelockert hat. Fallende Anleiheterminkontrakte entsprechen steigenden Renditen, so dass die Bewegung eine Neubewertung des politischen Pfades zu strafferen monetären Bedingungen widerspiegelt, wobei der Zinsdifferenzialkanal wahrscheinlich den US-Dollar unterstützt, da höhere erwartete Renditen auf dollar-besicherte Vermögenswerte Kapital anziehen. Der Dollar und die mit USD verbundenen Paare gegenüber Währungen mit niedrigerer Rendite sind die unmittelbarsten, während zinssensible Vermögenswerte wie langfristige Aktien und zinssensible Kredite von derselben Rekriminierung unter Druck stehen. Die nächsten Katalysatoren werden die kommende US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung beobachten, da ein Inflationsdruck über den Erwartungen wahrscheinlich die Erhöhungswetten verstärken und den Druck auf die Anleiheterminkontrakte und den Dollar erhöhen würde.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.